Swap (valuta)


For alternative betydninger, se Swap. (Se også artikler, som begynder med Swap)

Swap for valutaer, også kendt som Valutaswap eller FX-swap (FX = Foreign Exchange).

Bruges primært til daglig likviditetsstyring i virksomheder med behov for valuta i fremmed mønt.

En swap er en aftale om at bytte to valutaer, og senere bytte dem tilbage igen. Disse to trin beskrives som swappens to ben:

En swap bruges eksempelvis hvis virksomheden mangler USD fra om 2 dage og 1 måned frem. Virksomheden indgår således en swap-aftale med typisk en større bank, hvor virksomheden modtager USD, mod at aflevere DKK til banken om 2 dage (det korte ben). Efter en måned byttes tilbage, så virksomheden afleverer USD til banken, og modtager DKK (det lange ben).

Handel og beregning


Banken quoter to kurser ved aftalens indgåelse (En kurs for det korte ben, og en anden kurs for det lange ben). Forskellen mellem de to kurser betegnes swap-points, og udtrykker renteforskellen mellem de to valutaer.

\({\displaystyle {\text{Swap-points = spotkurs}}\cdot ({\frac {1+{\frac {{\text{rente}}_{\text{quote valuta}}\cdot {\text{dage}}}{{\text{antal dage per aar}}_{\text{quote valuta}}}}}{1+{\frac {{\text{rente}}_{\text{base valuta}}\cdot {\text{dage}}}{{\text{antal dage per aar}}_{\text{base valuta}}}}}}-1)}\)

Hvilken valuta der er quote og hvilken der er base, afhænger af hvilke valutaer man handler. Hvis man eksempelvis handler mellem USD (Amerikansk dollar) og DKK (Danske kroner), er det altid USD der er base og DKK der er quote. Derfor angiver man valutakursen som Antal enheder af DKK der svarer til en enhed af USD.

Den typiske rangorden for de største valuater er:

EUR, GBP, AUD, NZD, HKD, USD, CAD, CHF, JPY.

Den danske krone (DKK) har altid lavest rangorden, når man handler i Danmark.

Valørdage


Swaps kan i princippet handles med enhver dato som valør dato. Det mest almindelige er dog at det korte ben handles ud fra spotten (to dage), ellers er standarderne følgende:


Forkortelse Navn Korte ben Lange ben
O/N Overnight I dag I morgen
T/N Tom-next (Tomorrow, next) I morgen Om 2 dage
S/N Spot-next Om 2 dage (spot) Dagen efter spot
1W En uge Om 2 dage (spot) En uge efter spot
2W To uger Om 2 dage (spot) To uger efter spot
1M En måned Om 2 dage (spot) En måned efter spot
3M Tre måneder Om 2 dage (spot) Tre måneder efter spot

Hvis det korte ben eller det lange ben falder på en weekend eller en helligdag, er det typisk dagen efter man bruger som udgangspunkt.










Kategorier: Valutamarked | Investering




Oplysninger pr: 02.10.2021 04:40:13 CEST

Kilde: Wikipedia (Forfattere [Historik])    Licens: CC-BY-SA-3.0

Ændringer: Alle billeder og de fleste designelementer, der er relateret til dem, blev fjernet. Nogle ikoner blev erstattet af FontAwesome-Icons. Nogle skabeloner blev fjernet (som "artikel skal udvides) eller tildeles (som" hatnotes "). CSS-klasser blev enten fjernet eller harmoniseret.
Wikipedia-specifikke links, der ikke fører til en artikel eller kategori (som "Redlinks", "links til redigeringssiden", "links til portaler") blev fjernet. Hvert eksternt link har et ekstra FontAwesome-ikon. Foruden nogle små designændringer blev medie-container, kort, navigationsbokse, talte versioner og Geo-mikroformater fjernet.

Bemærk venligst: Da det givne indhold automatisk tages fra Wikipedia på det givne tidspunkt, var og er en manuel verifikation ikke mulig. Derfor garanterer LinkFang.org ikke nøjagtigheden og virkeligheden af det erhvervede indhold. Hvis der er en information, der er forkert i øjeblikket eller har en unøjagtig visning, er du velkommen til at kontakt os: e-mail.
Se også: Aftryk & Fortrolighedspolitik.